Sistema de comércio ui design

Sistema de comércio ui design
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UI para uma aplicação comercial em C # WPF.
Eu criei uma aplicação comercial no WPF, pelo que tenho vergonha de que seja um olhar gasto, uma vez que está longe de ser impressionante. Gostaria agora de redesenhar a interface do usuário para o meu aplicativo, e torná-lo semelhante a um exemplo de captura de tela de um aplicativo comercial.
Alguém pode sugerir sugestões sobre o caminho que eu devo seguir para criar uma IU de natureza similar? por exemplo, se houver um aplicativo C # WPF de fonte aberta que tenha uma aparência semelhante, isso seria ótimo. ou se houver uma biblioteca que tenha listView, barra de rolagem e barras de progresso legais, ..
PS: não tenho microsoft blend.
Espero que você tenha completado seu pedido até agora. Se não:
Tente entender o exemplo da aplicação de Implementação de Referência de Estoque da Stock por MSDN construída usando WPF, MVVM e Prism e você terá uma vantagem para criar seu tipo de IU e implementação.

Nós criamos serviços financeiros deliciosos.
Leve o seu serviço financeiro de usabilidade e receita ao topo com um design de interface de usuário de ponta pela UXDA.
Desça para baixo para ver como as crenças principais da UXDA fazem a diferença no design financeiro.
UXDA Vision of FinTech & amp; Design Bancário.
A UXDA aproveitará os benefícios da tecnologia Bancária e FinTech, empacotando-a em um design UI / UX inteligente.
A UXDA é uma das principais agências de design UX da Europa que está 100% focada em design de serviços financeiros.
Nossa missão é reinventar o setor financeiro fornecendo soluções de interface de usuário de ponta baseadas em 3 princípios fundamentais:
Simplicidade.
Em vez da complexidade usual que as pessoas enfrentam, o design de serviços financeiros deve revolucionar a vida dos clientes comuns através de uma interface de usuário extremamente amigável e auto-explicativa.
O design dos serviços financeiros deve resolver os problemas dos usuários e oferecer o benefício final com base em um pensamento de design e uma compreensão profunda da experiência do cliente.
O laboratório de design da UXDA envolve os usuários com um design UI / UX de painel financeiro inovador e inspirador; acreditamos que os usuários não precisam de lixo chato demais.
Descubra como UX / UI financeiro funciona.
Deixe-nos mostrar como os serviços da UXDA ajudarão sua empresa a atrair e reter mais clientes.
Uma solução bancária recente da UXDA.
Perguntando-se sobre como encaixamos dezenas de recursos bancários em uma única aplicação do Banco Challenger? Este conceito bancário UX é fornecido para inspirar profissionais financeiros em todo o mundo com o potencial de serviços bancários de próxima geração.
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Obtenha nossos serviços UI / UX a um preço razoável:
O laboratório de inovação da UXDA é amigável, de modo que você não se tornará um refém de um contrato fixo ou de um risco que enfrente atrasos devido a longas revisões de contratos se forem necessárias alterações ao projeto ou ao processo de design UX.
Seus pagamentos estão diretamente relacionados aos serviços UI / UX entregues pela nossa agência de experiência do usuário, em vez de cálculos hipotéticos globais que, em nossa experiência, raramente se relacionam com a realidade.
Suas faturas serão baseadas em relatórios regulares sobre o que fizemos no período anterior, com o tempo e as tarefas de design UX claramente explicadas. O estúdio de design UXDA usa uma política de preços justos sem taxas ou sobretaxas ocultas.
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O que os clientes estão falando sobre UXDA.
LEIA MAIS TESTIMONIOS UXDA.
Foi muito fácil lidar com UXDA. Eles são amigáveis, acessíveis, adaptáveis ​​e sempre no topo do que eles entregam. O gerenciamento de conta foi excelente e muito envolvido em uma comunicação regular. Ficamos felizes por termos tudo o que procuramos.
Prestador inovador de software bancário omnichannel para bancos em todo o mundo.
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Entendemos que a vantagem competitiva de nossos clientes depende da sua privacidade estratégica de dados, e nunca a divulgamos a terceiros.
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Informações confidenciais sobre os serviços e os processos de trabalho dos nossos clientes são mantidos em dispositivos seguros sob controle de acesso rigoroso.
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Nós nos orgulhamos de fornecer garantias legais da segurança de dados de nossos clientes, cobertas por um acordo de confidencialidade.
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Oferecemos soluções de design sob medida baseadas nos modelos de negócios exclusivos de nossos clientes. Como seus modelos são distintamente únicos, uma cópia / pasta nunca é a solução!
Como UXDA pode ajudá-lo?
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Contrate a equipe da UXDA como parte do seu projeto interno Você obterá todo o trabalho de design UX necessário de profissionais de design financeiro experientes que trabalhem como parte de sua equipe de produtos. Check-ups diários, relatórios horários, interações baseadas na nuvem - você tem "controle de vôo" completo dos serviços UX fornecidos pelo estúdio de design UXDA para o seu projeto FinTech ou banco. Mesmo que você tenha um designer interno de UI, essa pessoa geralmente não pode prestar a atenção necessária aos serviços UX por causa da sobrecarga de rotina. Como seu laboratório de inovação terceirizado, nossa empresa de design UX pode fornecer pesquisa UX, estratégia UX e "pensamento de design" para tornar seu design de banco digital ou inicialização FinTech sem fricção. A UXDA também pode fornecer uma interface de usuário de ponta baseada em suas diretrizes de design de bancos fintech ou digital. Nossos designers e arquitetos da UX / UI não só ajudam a criar o design da experiência do usuário financeiro, mas também a conduzir sua equipe interna atual para adotar a melhor prática de uma abordagem centrada no usuário. Nosso compromisso com a cooperação a longo prazo garante que você obterá os produtos que você precisa da maneira que funciona melhor para o sucesso do seu serviço financeiro. Design de experiência de usuário completo e personalizado sob medida A UXDA oferece soluções financeiras de interface do usuário (interface de usuário), baseadas inteiramente no modelo de negócios do cliente e no destino das necessidades do cliente. Para tanto, nossos consultores UX e designers UI / UX realizam pesquisa de usuários, análise de negócios e uma auditoria de serviço do projeto FinTech, banco digital ou outros serviços financeiros existentes. As idéias resultantes sobre a experiência do cliente são incorporadas na estratégia UX, produzindo, finalmente, a melhor experiência de usuário do serviço financeiro possível. Passar por esses passos ao lado do estúdio de design UXDA permite que sua equipe aumente a competência em design de design e design financeiro UX, garantindo subseqüentemente o desenvolvimento de produtos internos a partir da perspectiva do cliente. Como resultado de nossos serviços de agência de design de experiência do usuário, você obterá um protótipo de design de serviços financeiros clicável e um FinTech ou recursos de design de banco digital que seus desenvolvedores podem implementar com seu backend. Design da interface do usuário com base em seus wireframes e IA Se você já desenvolveu uma estratégia UX, criou wireframes e Arquitetura de Informação, a UX Design Agency pode fornecer um projeto UI / UX de ponta baseado nessa base. O laboratório de design da UXDA também pode adotar sua arquitetura informacional e layouts para uma variedade de plataformas (web, tablet, celular, wearable). Juntamente com o nosso trabalho de designer UI / UX, você também se beneficiará da nossa experiência na empresa de design UX. No nosso processo, nossos arquitetos e designers da UX examinarão seu projeto e sugerem UX e melhorias de usabilidade para implementar o pensamento de design. Como resultado do estúdio de design financeiro da UXDA, você obterá um protótipo de UI omni-channel clicável e um FinTech ou recursos de design de um banco digital que sua equipe pode implementar com o seu backend para garantir uma excelente experiência financeira do cliente. Reduzir o seu serviço com suporte ao design UX / UI Estamos comprometidos com a cooperação a longo prazo. Em contraste com outras empresas, nosso trabalho não termina quando a primeira versão financeira da UI (interface do usuário) é entregue. Ao realizar testes contínuos de usuários e coletar feedback, o laboratório de inovação da UXDA ganha informações sobre a melhoria do projeto UX. Como sua equipe terceirizada de designers UX / UI, estamos sempre atualizados e fornecendo mudanças no serviço que sua tecnologia financeira precisa para otimizar ou dimensionar. A UX Design Agency está pronta para ajudar na íntegra, se você está pronto para reinventar completamente sua interface de serviços para garantir a melhor experiência de usuário financeiro possível para seus clientes ou se você prefere começar com um projeto de melhoria de serviço menor. Como uma das melhores empresas de design da UX, nós asseguramos soluções FinTech e de design de banco digital em todo o mundo. Nosso portfólio de projetos FinTech e UX bancário inclui serviços financeiros que operam em Silicon Valley, Nova York, Los Angeles, Boston, Tel Aviv, Londres, Chicago, Seattle, Berlim, Cingapura, Paris, Moscou, Amsterdã, Estocolmo, São Francisco, Tóquio, etc. Consultas e experiência UX de terceiros Alguns dos clientes da UXDA já trabalham com outras empresas de design de UX / CX (experiência de usuário / experiência do cliente) que incluem arquiteto CX / UX e designer (s) UI / UX. Esses clientes contratam UXDA para obter uma opinião independente de terceiros. A contratação da nossa agência de experiência do usuário como seu consultor UX permite que você obtenha um ponto de vista alternativo, à medida que você trabalha para alcançar a melhor estratégia financeira e soluções financeiras possíveis. Contratar o estúdio de design UXDA como seus especialistas em consultoria UX independentes também pode ser uma boa maneira de abrir novas oportunidades de produtos através de serviços UX e implementar as últimas tendências bancárias digitais. Então, se você quiser nos tentar, você pode começar com uma consultoria de experiência de usuário financeiro e pouca tela de entrega de seu design de serviço financeiro. Se os resultados forem úteis para você, nossa agência de design da experiência do usuário ficará feliz em intensificar a colaboração.
explorar os benefícios do serviço UXDA.
Perguntas frequentes sobre os serviços da UX Design Agency.
O que é o design de experiência do usuário (UX)?
Hoje, o usuário médio tem que interagir com uma enorme quantidade de dados e serviços na Internet. Compreender e gerenciar essa experiência de usuário digital rica e diversificada é um desafio significativo. Para garantir um design de serviço financeiro simples e claro para os usuários, nossa empresa de design da UX oferece engenharia de experiência de usuário financeiro baseada em empatia. Em vez de abordagens de design tradicionais que se baseiam na inspiração do designer UI, o design UX leva em consideração o comportamento do usuário e a psicologia cognitiva, incluindo personagens, cenários, intenções, necessidades e hábitos. Antes de iniciar um FinTech ou um projeto de banco digital, a UX Design Agency (UXDA) conduz uma variedade de pesquisas e testes originais para entrar em "sapatos de clientes".
Como designers UX / UI vamos ainda mais longe em nosso pensamento de design. Acreditamos que no mercado de hoje, o design web baseado em UX é a melhor maneira de converter os visitantes em clientes fiéis. É por isso que a nossa empresa de design da UX criou uma metodologia passo a passo de design holístico da UX, que é conduzida pelas necessidades, identidade e posicionamento do negócio; comportamento, emoções e cognições do usuário; funções do produto, design do serviço e conteúdo. Como o design da Experiência do Usuário é apenas uma parte de uma viagem de usuário maior chamada Customer Experience (CX), nosso designer UX também leva em consideração os fatores off-line que afetam o comportamento do cliente ao usar FinTech ou soluções bancárias digitais.
Isso permite que nossos consultores UX e designers de UI arquiteie não apenas uma experiência de usuário agradável, mas o melhor software bancário ou solução de design FinTech para garantir alta conversão e engajamento do cliente. Exemplos podem ser vistos em nosso portfólio de design UI / UX. A experiência do usuário não é apenas sobre um FinTech ou um design de interface de usuário de banco digital; O design da UX também inclui marketing, consultoria de negócios, pesquisa, testes, psicologia, análise de sistemas e estratégia. UX Design Agency pode fornecer CX & amp; UX Strategist, UX Architect, UX Consultor, IA Specialist, UI / UX Designer, Mobile UI / UX Designer, Experiente Experiência Experiente, Interaction Designer, Usability Researcher, UX Analyst, Product Manager com experiência em banco digital, FinTech, pagamentos, Forex, CFD, empréstimos rápidos, caridade, etc.
O que é o design da interface do usuário (UI)?
Basicamente, a interface do usuário (UI) é a parte visual da sua área de trabalho ou tela móvel que permite interagir com um computador ou software. UI determina como seus comandos são fornecidos ao computador ou ao aplicativo e como as informações são exibidas na tela.
Normalmente, o design de serviços financeiros inclui menus, formulários e ícones diferentes, mas para programadores tudo isso pode ser textual ... isso significa que o desenvolvedor de software financeiro não pode completar corretamente o trabalho de designer de UI. De qualquer forma, para garantir uma agradável experiência de usuário financeiro, a interface do usuário deve ser intuitivamente compreensível, simples e baseada no pensamento de design. Este é um must-have para as melhores soluções de software de banco on-line ou para qualquer inicialização FinTech.
Para conseguir isso, nossos consultores UX e designers UI trabalham como parte de sua equipe, para executar serviços UX, incluindo pesquisa, arquitetura, design web, design de aplicativos móveis, design de tablet, design wearable e testes. O nosso trabalho, experiência e experiência em design da UX são fundamentais para oferecer soluções que gerem mudanças significativas no setor bancário, FinTech, pagamentos, câmbio, CFD, empréstimos rápidos e seguros.
A interface de usuário financeira é uma das partes mais importantes de qualquer software bancário ou aplicativo FinTech. Se um arquiteto UX e o designer UI / UX fizeram um ótimo trabalho, o cliente poderá facilmente usar o programa, não só, mas também desfrutar de uma experiência agradável para o cliente. No mercado de hoje, um serviço complexo com poderosa solução digital, mas um horrível design de UI tem pouco valor. Você pode encontrar alguns exemplos de tendências da FinTech e do banco digital da nossa concepção de serviços financeiros da agência de design de experiência do usuário com base na filosofia centrada no cliente em nosso portfólio de design UI / UX.
Você fornece testes de usabilidade?
Toda solução que a UX Design Agency fornece inclui duas etapas de testes de usabilidade: protótipos de wireframe e testes beta. No entanto, se você não está satisfeito com o desempenho de suas vendas de soluções digitais existentes, nossa empresa de design UX oferece um conjunto completo de metodologia e experiência UX. Nossa empresa de design da UX trabalhará com você para garantir uma solução de design de serviços financeiros que inclua tudo o que você precisa para oferecer a melhor experiência de usuário financeiro para seus clientes.
Com o teste de usabilidade da agência de design de experiência do usuário, você terá certeza de que seu site ou aplicativo móvel é fácil de usar e simples de usar. A engenharia da usabilidade ajuda nossos clientes a descobrir oportunidades para aumentar o KPI, ROI e lucrar através de sua solução FinTech ou design de banco digital em 3 meses ou menos. A partir de 200 elementos de usabilidade que poderiam aumentar a receita, muitas vezes é difícil para nossos clientes entender o quanto eles perderam no seu projeto de serviço financeiro atual sem alistar a ajuda de um designer financeiro UX.
Você implementa o design de interação na interface gráfica do usuário (GUI)?
Em primeiro lugar, vamos esclarecer o que é o design de interação financeira. A Wikipedia nos diz que é "sobre moldar coisas digitais para o uso das pessoas", alternadamente definido como "a prática de projetar produtos, ambientes, sistemas e serviços digitais interativos". Assim, o foco principal é o comportamento do usuário com o objetivo de criar um projeto FinTech ou de banco digital orientado a objetivos que satisfaça as necessidades e desejos das pessoas que irão interagir com um produto ou serviço.
Antes de começar a criar qualquer Interface gráfica de usuário (GUI), nossa equipe da UX Design Agency realiza diversos negócios, comportamento do usuário e pesquisa de produtos. Depois de toda a coleta e análise de dados estar completa, criamos um Mapa de viagem do cliente, que reúne centenas de diferentes experiências de clientes e experiência de enigmas e caminhos em uma imagem clara. Isso nos dá uma visão geral da experiência do cliente sobre a arquitetura da informação e o design de interação que nosso designer UX deve implementar em uma solução de design final do banco finTech ou digital.
Como você pode ver, a abordagem centrada no usuário para o design de serviços financeiros não é apenas uma frase moderna para a nossa equipe de design da UX. Para nós, o design centrado no usuário é o resultado de um processo de design de interface abrangente, exigente e com experiência no cliente. Somente dessa forma, podemos ter certeza de que a UX Design Agency financeira desenvolve o design GUI que trará a máxima conversão aos nossos clientes e a satisfação para os usuários finais. Em outras palavras, o design de interação é um "deve ter" para qualquer designer UX centrado no usuário.
Você oferece apenas o design de UI bancário on-line que é mostrado em seu portfólio de design UX?
O portfólio de design UI / UX geral da equipe da UX Design Agency integra projetos, soluções e startups em 10 anos de experiência. Como a primeira e premiada UX Design Agency para financiamento, estamos fortemente focados no setor financeiro e entregamos dezenas de diferentes projetos FinTech e banco digital. Claro, a nossa empresa de design da UX é capaz de fornecer interfaces de usuário baseadas na experiência do usuário para qualquer serviço financeiro, mas as complexidades das operações bancárias on-line e FinTech nos oferecem o melhor desafio para desenvolver nossa abordagem e possibilidades. As soluções tradicionais de banco on-line muitas vezes usam arquitetura de informação realmente confusa com design antiquado e nossa equipe da UX Design Agency gosta de reinventá-la para o melhor projeto de banco on-line que ofereça uma excelente experiência de clientes bancários.
Por que um painel do dinheiro tem que ser chato? Queremos que o design do banco digital inspire e envolva clientes. Você pode ver como a experiência do cliente de banco on-line poderia ser reinventada para milênios no banco sem fricção da UX Design Agency do futuro estudo de caso de design UX / UI. Este conceito UX / UI de design de banco digital mostra a futura solução bancária arquitetada para um iPad e inclui um design UX bancário omni-channel com um aplicativo móvel e UI wearable que atende as melhores tendências do software bancário.
Sem dúvida, em nossa era digital, as novidades FinTech e o melhor software bancário on-line devem ser compatíveis com o Omni Channel. Hoje, a maioria das pessoas usa smartphones e tablets com mais freqüência do que os computadores de mesa tradicionais. Então, se estamos falando sobre o melhor software bancário, ele deve ser omni-channel e incluir serviços de banco de dados de internet de resposta, um aplicativo para iPad, um aplicativo de banco móvel e um aplicativo wearable (Apple Watch).
O conceito de UX da empresa de design digital UX mostra que, mesmo para uma solução tão complexa, o design do banco digital pode ser simples e delicioso. Você já pode ver isso em FinTech apps de finanças pessoais, então por que os bancos desafiadores não usam essa abordagem?
As soluções de design bancário tradicional são muito complexas e não são fáceis de mudar devido ao legado, mas uma experiência de usuário agradável vale o esforço. Os bancos desafiantes baseados no design pensam perturbar a indústria no futuro próximo, competindo com a FinTech. Talvez nossos filhos nunca vejam galhos bancários porque todos os serviços bancários estarão disponíveis remotamente.
Em termos de tendências bancárias - internet banking foi apenas o primeiro passo, e agora é passado. O próximo é o banco móvel, e muitos de nós já estão usando isso. Acredite ou não, em breve também usaremos o banco bancário digital com usos portáteis e processamento de voz orientado por AI, porque todos precisam de uma maneira fácil e simples de gerenciar seu dinheiro. E isso é certo para cada banco digital, serviço FinTech ou inicialização digital, incluindo o seu. Então, vamos trabalhar juntos para encontrar a melhor solução UX / UI de FinTech e banco para seus clientes.
Você pode desenvolver o design de UX / UI para dispositivos móveis?
A arquitetura de aplicativos móveis requer objetivos muito específicos e uma estratégia de projeto financeiro UX clara. As complicações para o design do UX começam quando precisamos inserir uma enorme funcionalidade de software bancário em um design UI / UX móvel muito compacto. Os achados da pesquisa são claros: os usuários são mimados e não passam tempo em coisas complicadas. Se um usuário não pode entender um aplicativo dentro de alguns segundos, eles nunca o usam.
Fazer o design perfeito do banco UX / UI é especialmente importante para o software bancário ou interrompe o desenvolvimento do aplicativo FinTech com muitas funções importantes. A maioria dos usuários não são especialistas financeiros - é fácil confundi-los. Assim, o principal objetivo do design de serviços financeiros no laboratório de inovação da UXDA é usar o pensamento de design para resolver esse problema. Aplicação Financeira O design UX precisa liderar o usuário através dos melhores serviços sempre que eles exigirem um. E tudo tem que acontecer de forma natural, intuitiva, mesmo que seja a primeira vez que usa um aplicativo de finanças na experiência do cliente.
Nossos métodos de arquitetura UI / UX da agência de experiência de usuário fornecem todas as ferramentas necessárias para alcançar metas e satisfazer os usuários com um design fino de FinTech ou banco de aplicações móveis UX. Você pode encontrar as últimas tendências de design de banco digital no nosso conceito Mobile-Only Challenger Bank UX ou ver alguns exemplos de design FinTech em nosso portfólio de design UI / UX.
Portanto, é necessário realizar pesquisas aprofundadas para entender as necessidades das empresas e dos usuários para priorizar as principais funções das aplicações do smartphone e torná-las incrivelmente simples de encontrar e usar, através da excelência no design UX. Isto é o que os clientes desejam de qualquer UI / UX para dispositivos móveis, e isso é o que acreditamos ter dominado em nossa empresa de design UX!

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Projetando uma Aplicação de Negociação Automatizada na Plataforma Rich Client Netbeans (Parte 1)
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O Nexus Suite é projetado exclusivamente para um mundo nativo do DevOps e cria valor no início do pipeline de desenvolvimento, fornece controles contextuais precisos em todas as fases e acelera a inovação do DevOps com a automação em que você pode confiar. Leia como neste ebook.
Ao longo dos últimos 10 anos, novas oportunidades abriram nos mercados de ações, futuros e câmbio para permitir aos comerciantes de varejo a capacidade de produzir suas próprias estratégias de negociação automatizadas, que já era apenas o domínio dos fundos de hedge e dos bancos de investimento. Interactive Brokers foi uma das primeiras firmas de corretagem a oferecer uma API Java aos seus clientes de varejo. Originalmente concebido como forma de os desenvolvedores aumentarem a aplicação de desktop Interactive Brokers Trader Workstation (TWS) com recursos como a criação de gráficos ou manutenção de registros, a API ganhou popularidade como forma de automatizar as estratégias de negociação.
Na minha primeira iteração de desenvolver uma estratégia de negociação e software para automatizar os negócios, criei uma aplicação de desktop Java usando componentes do Swing, que monitoraria as ações ao longo do dia e colocaria trades quando determinados parâmetros foram atendidos e, em seguida, saia dos negócios no final do dia de negociação. O software funcionou bem e foi adequado para a estratégia que foi projetada para negociar, no entanto, não era extensível e a tentativa de implementar novas estratégias de negociação para automatizar, além de se conectar a diferentes contas de corretagem, era difícil e pesada. Além disso, existem restrições sobre a quantidade de ações que podem ser monitoradas através do fluxo de dados do corretor, de modo que o software tenha sido capaz de acomodar feeds de dados de mercado em tempo real de outras fontes, além do feed de dados do corretor.
Fui apresentado à Netbeans Rich Client Platform (RCP) há alguns anos atrás e recentemente decidiu começar a transferir meu aplicativo para a plataforma devido a uma grande quantidade de vantagens que ele fornece. O Netbeans RCP é construído em um princípio de design modular, permitindo que o desenvolvedor defina APIs abstratas para recursos e, em seguida, forneça módulos que possam ter implementações diferentes da API, permitindo que o aplicativo selecione no tempo de execução que a implementação deve ser usada. Não só proporciona um design mais limpo ao separar as preocupações, mas, ao usar a API de pesquisa do Netbeans, também dissocia o aplicativo e seus vários componentes uns dos outros. Existem inúmeros outros recursos que podem ser alavancados, incluindo um sistema integrado de janelas, editor de texto, arquivo explorador, barra de ferramentas, tabela e componentes da tabela de árvores, bem como a API de ação (apenas para citar alguns).
O aplicativo comercial usará o sistema do módulo RCP para definir APIs abstratas com a seguinte funcionalidade:
Coloque e cancele pedidos de ações, opções, futuros ou moedas. Forneça notificação de evento quando as encomendas forem preenchidas. Monitore os saldos de caixa na conta.
Inscreva-se para obter dados de cotação em tempo real para qualquer símbolo de ticker Assine os dados de nível 2 (profundidade de mercado / livro de pedidos) para qualquer símbolo de ticker.
Solicite dados históricos de preços para qualquer símbolo de ticker.
Defina um conjunto de regras para entrar e sair das negociações Capacidade de usar qualquer intermediário, dados do mercado e implementações da API de dados históricos para tomar decisões comerciais.
A implementação principal para os módulos da Broker, Market Data e Historical data API estará utilizando a API Java do Interactive Broker, mas outras implementações também podem ser criadas como módulos Netbeans e depois importadas para o aplicativo comercial para que estratégias comerciais possam fazer uso de dados de mercado de diferentes fontes, se necessário.
Novas estratégias de negociação podem ser construídas como módulos Netbeans implementando a Estratégia de Estratégia de Negociação, onde cada estratégia pode fazer uso de uma das implementações das várias APIs de dados e corretores. Utilizando a API de pesquisa do Netbeans, as estratégias podem consultar a plataforma para obter uma lista de todas as implementações do corretor e das APIs de dados de mercado que fornecem acoplamento solto entre as API e permitindo ao usuário selecionar qual implementação usar em tempo de execução.
Abaixo está um diagrama que ilustra a organização dos vários componentes da API da aplicação:
Nas postagens futuras, entrarei em mais detalhes sobre como criar um plug-in de API para o RCP do Netbeans e mostrar como criar uma implementação concreta da API. Na ilustração acima, o corretor abstrato, os dados de mercado e as API de estratégia de negociação são instalados no RCP como plug-ins. A Broker API possui uma implementação única para Interactive Brokers neste momento. A API de dados de mercado possui plug-ins que fornece implementações para dados de mercado em tempo real da Yahoo Finance, bem como dos dados de mercado em tempo real Interactive Brokers. Finalmente, a API de estratégia comercial possui 2 implementações neste exemplo. A primeira estratégia chamada "Comprador Limite" observará os preços de cerca de 800 ações e colocará a ordem limite para comprar quando certas condições forem atendidas. A segunda estratégia no exemplo acima, denominada Estratégia de Moedas AUD / NZD, monitorará as taxas de câmbio dos dólares australianos e da Nova Zelândia e colocará ordens para comprar ou vender quando determinadas condições forem atendidas.
Neste momento, o aplicativo é funcional e está utilizando Interactive Brokers como principal corretora e provedor de dados de mercado. A estratégia de negociação AUD / NZD está sendo negociada ativamente através da aplicação, embora com uma interface de usuário rudimentar que esteja publicando mensagens para uma área de texto dentro da aba principal da estratégia. A captura de tela abaixo ilustra o aplicativo Interactive Brokers "Trader Workstation", o aplicativo preto grande (que é um aplicativo Java Swing), bem como o aplicativo comercial Netbeans RCP automatizado, que é o aplicativo branco pequeno, com a área de texto grande. Na captura de tela abaixo, o aplicativo atualmente está monitorando os preços e colocando negociações para o dólar australiano, dólar da Nova Zelândia, dólar de Hong Kong e moedas do iene japonês.
Esta publicação é apenas uma visão geral de alto nível sobre o design de uma aplicação RCP para o comércio nos mercados financeiros. As partes futuras desta série incluirão mais informações sobre como implementar APIs abstratas e disponibilizá-las para outras partes do aplicativo para usar através da API Netbeans Lookup, bem como trabalhar com alguns dos componentes Netbeans UI incluídos com a plataforma, como guias , árvores e tabelas, mostrando o quão fácil é renderizar os mesmos dados através dessas diferentes visualizações usando a API dos Nets Netbeans. Além disso, gostaria de incorporar alguns componentes do JavaFX no aplicativo, como os componentes de gráficos que podem ser encontrados na biblioteca central JavaFX, que fornecerá uma representação gráfica de alguns dos dados que as estratégias estão monitorando, o que será um pouco mais amigável ao usuário que a atual área de texto grande. A integração de componentes JavaFX dentro do aplicativo também será documentada em uma publicação futura.
Você pode seguir meu blog relacionado à negociação se você quiser ver os resultados comerciais reais do aplicativo como sendo refinado em:
A Zona DevOps é trazida a você em parceria com o Sonotype Nexus. Veja como a plataforma Nexus infunde a inteligência precisa do componente de código aberto no encanamento DevOps cedo, em todos os lugares e em escala. Leia como neste ebook.
Como esse artigo? Leia mais do DZone.
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Começando com Docker.
As opiniões expressas pelos contribuidores da DZone são próprias.

Arquitetura do piso comercial.
Idiomas disponíveis.
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Índice.
Arquitetura do piso comercial.
Visão geral executiva.
O aumento da concorrência, o maior volume de dados do mercado e as novas exigências regulatórias são algumas das forças motrizes que deram origem às mudanças na indústria. As empresas estão tentando manter sua vantagem competitiva mudando constantemente suas estratégias de negociação e aumentando a velocidade de negociação.
Uma arquitetura viável deve incluir as tecnologias mais recentes dos domínios de rede e de aplicativos. Tem que ser modular para fornecer um caminho gerenciável para evoluir cada componente com uma interrupção mínima no sistema geral. Portanto, a arquitetura proposta por este artigo é baseada em uma estrutura de serviços. Examinamos serviços como mensagens de latência ultra-baixa, monitoramento de latência, multicast, computação, armazenamento, virtualização de dados e aplicativos, resiliência comercial, mobilidade comercial e thin client.
A solução para os requisitos complexos da plataforma de negociação da próxima geração deve ser construída com uma mentalidade holística, cruzando os limites dos silos tradicionais, como negócios e tecnologia ou aplicativos e redes.
O objetivo principal deste documento é fornecer diretrizes para a construção de uma plataforma de negociação de latência ultra baixa, ao mesmo tempo em que otimizamos o débito bruto e a taxa de mensagens tanto para os dados de mercado como para os pedidos de negociação FIX.
Para conseguir isso, estamos propondo as seguintes tecnologias de redução de latência:
• Conexão de alta velocidade interconectada ou InfiniBand ou 10 Gbps para o cluster de negociação.
• Autocarro de mensagens de alta velocidade.
• Aceleração de aplicativos via RDMA sem reconexão de aplicativo.
• Monitoramento de latência em tempo real e re-direção do tráfego comercial para o caminho com menor latência.
Tendências e desafios da indústria.
As arquiteturas de negociação de próxima geração precisam responder ao aumento das demandas de velocidade, volume e eficiência. Por exemplo, espera-se que o volume de dados de mercado de opções seja duplicado após a introdução das opções de negociação de penny em 2007. Existem também exigências regulatórias para a melhor execução, que exigem o manuseio de atualizações de preços a taxas que se aproximam de 1M msg / seg. para trocas. Eles também exigem visibilidade sobre o frescor dos dados e prova de que o cliente obteve a melhor execução possível.
No curto prazo, a velocidade de negociação e inovação são diferenciadores-chave. Um número crescente de negociações é tratada por aplicativos de negociação algorítmica colocados o mais próximo possível do local de execução comercial. Um desafio com estas "caixa preta" Os motores comerciais são que eles compõem o aumento de volume ao emitir ordens apenas para cancelá-los e enviá-los novamente. A causa desse comportamento é a falta de visibilidade em que local oferece melhor execução. O comerciante humano é agora um "engenheiro financeiro", & quot; um "quot" (analista quantitativo) com habilidades de programação, que pode ajustar modelos de negociação sobre a marcha. As empresas desenvolvem novos instrumentos financeiros, como derivados do tempo ou transações de classe de ativos cruzados, e precisam implementar os novos aplicativos de forma rápida e escalável.
A longo prazo, a diferenciação competitiva deve ser feita a partir da análise, não apenas do conhecimento. Os comerciantes de estrelas de amanhã assumem riscos, conseguem uma verdadeira visão do cliente e sempre vencem o mercado (fonte IBM: www-935.ibm/services/us/imc/pdf/ge510-6270-trader. pdf).
A resiliência empresarial tem sido uma das principais preocupações das empresas comerciais desde 11 de setembro de 2001. As soluções nesta área variam de centros de dados redundantes situados em diferentes regiões geográficas e conectados a vários locais de negociação para soluções de comerciantes virtuais que oferecem aos comerciantes de energia a maior parte da funcionalidade de um piso comercial em um local remoto.
O setor de serviços financeiros é um dos mais exigentes em termos de requisitos de TI. A indústria está experimentando uma mudança arquitetônica para Arquitetura Orientada a Serviços (SOA), serviços da Web e virtualização de recursos de TI. A SOA aproveita o aumento da velocidade da rede para permitir a ligação dinâmica e a virtualização de componentes de software. Isso permite a criação de novas aplicações sem perder o investimento em sistemas e infra-estrutura existentes. O conceito tem o potencial de revolucionar a forma como a integração é feita, permitindo reduções significativas na complexidade e custo dessa integração (gigaspaces / download / MerrilLynchGigaSpacesWP. pdf).
Outra tendência é a consolidação de servidores em fazendas de servidores de centros de dados, enquanto as lojas de comerciantes possuem apenas extensões KVM e clientes ultrafinos (por exemplo, soluções de lâminas SunRay e HP). As redes de área metropolitana de alta velocidade permitem que os dados de mercado sejam multicast entre diferentes locais, possibilitando a virtualização do piso comercial.
Arquitetura de alto nível.
A Figura 1 representa a arquitetura de alto nível de um ambiente comercial. A planta ticker e os mecanismos de negociação algorítmica estão localizados no cluster de negócios de alto desempenho no centro de dados da empresa ou na troca. Os comerciantes humanos estão localizados na área de aplicativos do usuário final.
Funcionalmente, existem dois componentes de aplicativos no ambiente comercial da empresa, editores e assinantes. O ônibus de mensagens fornece o caminho de comunicação entre editores e assinantes.
Existem dois tipos de tráfego específicos para um ambiente comercial:
• Dados de mercado - Realiza informações de preços para instrumentos financeiros, notícias e outras informações de valor agregado, como a análise. É unidirecional e muito sensível à latência, tipicamente entregue ao multicast UDP. É medido em atualizações / seg. e em Mbps. Os fluxos de dados do mercado de um ou vários feeds externos, provenientes de provedores de dados de mercado, como bolsas de valores, agregadores de dados e ECNs. Cada provedor tem seu próprio formato de dados de mercado. Os dados são recebidos por manipuladores de alimentação, aplicativos especializados que normalizam e limpam os dados e enviam-no aos consumidores de dados, como motores de preços, aplicativos de negociação algorítmica ou comerciantes humanos. As empresas que vendem também enviam os dados de mercado para seus clientes, empresas de compra como fundos de investimento, hedge funds e outros gerentes de ativos. Algumas empresas compradoras podem optar por receber feeds diretos dos intercâmbios, reduzindo a latência.
Figura 1 Arquitetura de negociação para uma empresa Side / Sell Side.
Não existe um padrão industrial para formatos de dados de mercado. Cada troca tem seu formato proprietário. Os provedores de conteúdo financeiro, como Reuters e Bloomberg, agregam diferentes fontes de dados de mercado, normalizam e adicionam notícias ou análises. Exemplos de feeds consolidados são RDF (Reuters Data Feed), RWF (Reuters Wire Format) e Bloomberg Professional Services Data.
Para entregar dados de mercado de baixa latência, ambos os fornecedores lançaram feeds de dados de mercado em tempo real que são menos processados ​​e têm menos análises:
- Bloomberg B-Pipe-Com B-Pipe, a Bloomberg desloca o feed de dados do mercado de sua plataforma de distribuição porque um terminal Bloomberg não é necessário para obter B-Pipe. Wombat e Reuters Feed Handlers anunciaram apoio para a B-Pipe.
Uma empresa pode decidir receber feeds diretamente de uma troca para reduzir a latência. Os ganhos na velocidade de transmissão podem variar entre 150 milissegundos e 500 milissegundos. Esses feeds são mais complexos e mais caros e a empresa tem que construir e manter sua própria planta de ticker (financetech / featured / showArticle. jhtml? ArticleID = 60404306).
• Negociação de encomendas: este tipo de tráfego carrega os negócios reais. É bidirecional e muito sensível à latência. É medido em mensagens / seg. e Mbps. Os pedidos originam-se de uma empresa compradora ou comercial e são enviados para locais de negociação como um Exchange ou ECN para execução. O formato mais comum para o transporte de pedidos é FIX (Financial Information eXchange-fixprotocol /). As aplicações que manipulam mensagens FIX são chamadas de motores FIX e eles se interagem com sistemas de gerenciamento de pedidos (OMS).
Uma otimização para FIX é denominada FAST (Fix Adapted for Streaming), que usa um esquema de compressão para reduzir o comprimento da mensagem e, de fato, reduzir a latência. FAST é direcionado mais para a entrega de dados de mercado e tem potencial para se tornar um padrão. FAST também pode ser usado como um esquema de compressão para formatos de dados de mercado proprietários.
Para reduzir a latência, as empresas podem optar por estabelecer acesso direto ao mercado (DMA).
DMA is the automated process of routing a securities order directly to an execution venue, therefore avoiding the intervention by a third-party (towergroup/research/content/glossary. jsp? page=1&glossaryId=383). DMA requires a direct connection to the execution venue.
The messaging bus is middleware software from vendors such as Tibco, 29West, Reuters RMDS, or an open source platform such as AMQP. The messaging bus uses a reliable mechanism to deliver messages. The transport can be done over TCP/IP (TibcoEMS, 29West, RMDS, and AMQP) or UDP/multicast (TibcoRV, 29West, and RMDS). One important concept in message distribution is the "topic stream," which is a subset of market data defined by criteria such as ticker symbol, industry, or a certain basket of financial instruments. Subscribers join topic groups mapped to one or multiple sub-topics in order to receive only the relevant information. In the past, all traders received all market data. At the current volumes of traffic, this would be sub-optimal.
The network plays a critical role in the trading environment. Market data is carried to the trading floor where the human traders are located via a Campus or Metro Area high-speed network. High availability and low latency, as well as high throughput, are the most important metrics.
The high performance trading environment has most of its components in the Data Center server farm. To minimize latency, the algorithmic trading engines need to be located in the proximity of the feed handlers, FIX engines, and order management systems. An alternate deployment model has the algorithmic trading systems located at an exchange or a service provider with fast connectivity to multiple exchanges.
Deployment Models.
There are two deployment models for a high performance trading platform. Firms may chose to have a mix of the two:
• Data Center of the trading firm (Figure 2)—This is the traditional model, where a full-fledged trading platform is developed and maintained by the firm with communication links to all the trading venues. Latency varies with the speed of the links and the number of hops between the firm and the venues.
Figure 2 Traditional Deployment Model.
• Co-location at the trading venue (exchanges, financial service providers (FSP)) (Figure 3)
The trading firm deploys its automated trading platform as close as possible to the execution venues to minimize latency.
Figure 3 Hosted Deployment Model.
Services-Oriented Trading Architecture.
We are proposing a services-oriented framework for building the next-generation trading architecture. This approach provides a conceptual framework and an implementation path based on modularization and minimization of inter-dependencies.
This framework provides firms with a methodology to:
• Evaluate their current state in terms of services.
• Prioritize services based on their value to the business.
• Evolve the trading platform to the desired state using a modular approach.
The high performance trading architecture relies on the following services, as defined by the services architecture framework represented in Figure 4.
Figure 4 Service Architecture Framework for High Performance Trading.
Table 1 Service Descriptions and Technologies.
Ultra-low latency messaging.
Instrumentation—appliances, software agents, and router modules.
OS and I/O virtualization, Remote Direct Memory Access (RDMA), TCP Offload Engines (TOE)
Middleware which parallelizes application processing.
Middleware which speeds-up data access for applications, e. g., in-memory caching.
Hardware-assisted multicast replication through-out the network; multicast Layer 2 and Layer 3 optimizations.
Virtualization of storage hardware (VSANs), data replication, remote backup, and file virtualization.
Trading resilience and mobility.
Local and site load balancing and high availability campus networks.
Wide Area application services.
Acceleration of applications over a WAN connection for traders residing off-campus.
Thin client service.
De-coupling of the computing resources from the end-user facing terminals.
Ultra-Low Latency Messaging Service.
This service is provided by the messaging bus, which is a software system that solves the problem of connecting many-to-many applications. The system consists of:
• A set of pre-defined message schemas.
• A set of common command messages.
• A shared application infrastructure for sending the messages to recipients. The shared infrastructure can be based on a message broker or on a publish/subscribe model.
The key requirements for the next-generation messaging bus are (source 29West):
• Lowest possible latency (e. g., less than 100 microseconds)
• Stability under heavy load (e. g., more than 1.4 million msg/sec.)
• Control and flexibility (rate control and configurable transports)
There are efforts in the industry to standardize the messaging bus. Advanced Message Queueing Protocol (AMQP) is an example of an open standard championed by J. P. Morgan Chase and supported by a group of vendors such as Cisco, Envoy Technologies, Red Hat, TWIST Process Innovations, Iona, 29West, and iMatix. Two of the main goals are to provide a more simple path to inter-operability for applications written on different platforms and modularity so that the middleware can be easily evolved.
In very general terms, an AMQP server is analogous to an E-mail server with each exchange acting as a message transfer agent and each message queue as a mailbox. The bindings define the routing tables in each transfer agent. Publishers send messages to individual transfer agents, which then route the messages into mailboxes. Consumers take messages from mailboxes, which creates a powerful and flexible model that is simple (source: amqp/tikiwiki/tiki-index. php? page=OpenApproach#Why_AMQP_).
Latency Monitoring Service.
The main requirements for this service are:
• Sub-millisecond granularity of measurements.
• Near-real time visibility without adding latency to the trading traffic.
• Ability to differentiate application processing latency from network transit latency.
• Ability to handle high message rates.
• Provide a programmatic interface for trading applications to receive latency data, thus enabling algorithmic trading engines to adapt to changing conditions.
• Correlate network events with application events for troubleshooting purposes.
Latency can be defined as the time interval between when a trade order is sent and when the same order is acknowledged and acted upon by the receiving party.
Addressing the latency issue is a complex problem, requiring a holistic approach that identifies all sources of latency and applies different technologies at different layers of the system.
Figure 5 depicts the variety of components that can introduce latency at each layer of the OSI stack. It also maps each source of latency with a possible solution and a monitoring solution. This layered approach can give firms a more structured way of attacking the latency issue, whereby each component can be thought of as a service and treated consistently across the firm.
Maintaining an accurate measure of the dynamic state of this time interval across alternative routes and destinations can be of great assistance in tactical trading decisions. The ability to identify the exact location of delays, whether in the customer's edge network, the central processing hub, or the transaction application level, significantly determines the ability of service providers to meet their trading service-level agreements (SLAs). For buy-side and sell-side forms, as well as for market-data syndicators, the quick identification and removal of bottlenecks translates directly into enhanced trade opportunities and revenue.
Figure 5 Latency Management Architecture.
Cisco Low-Latency Monitoring Tools.
Traditional network monitoring tools operate with minutes or seconds granularity. Next-generation trading platforms, especially those supporting algorithmic trading, require latencies less than 5 ms and extremely low levels of packet loss. On a Gigabit LAN, a 100 ms microburst can cause 10,000 transactions to be lost or excessively delayed.
Cisco offers its customers a choice of tools to measure latency in a trading environment:
• Bandwidth Quality Manager (BQM) (OEM from Corvil)
• Cisco AON-based Financial Services Latency Monitoring Solution (FSMS)
Bandwidth Quality Manager.
Bandwidth Quality Manager (BQM) 4.0 is a next-generation network application performance management product that enables customers to monitor and provision their network for controlled levels of latency and loss performance. While BQM is not exclusively targeted at trading networks, its microsecond visibility combined with intelligent bandwidth provisioning features make it ideal for these demanding environments.
Cisco BQM 4.0 implements a broad set of patented and patent-pending traffic measurement and network analysis technologies that give the user unprecedented visibility and understanding of how to optimize the network for maximum application performance.
Cisco BQM is now supported on the product family of Cisco Application Deployment Engine (ADE). The Cisco ADE product family is the platform of choice for Cisco network management applications.
BQM Benefits.
Cisco BQM micro-visibility is the ability to detect, measure, and analyze latency, jitter, and loss inducing traffic events down to microsecond levels of granularity with per packet resolution. This enables Cisco BQM to detect and determine the impact of traffic events on network latency, jitter, and loss. Critical for trading environments is that BQM can support latency, loss, and jitter measurements one-way for both TCP and UDP (multicast) traffic. This means it reports seamlessly for both trading traffic and market data feeds.
BQM allows the user to specify a comprehensive set of thresholds (against microburst activity, latency, loss, jitter, utilization, etc.) on all interfaces. BQM then operates a background rolling packet capture. Whenever a threshold violation or other potential performance degradation event occurs, it triggers Cisco BQM to store the packet capture to disk for later analysis. This allows the user to examine in full detail both the application traffic that was affected by performance degradation ("the victims") and the traffic that caused the performance degradation ("the culprits"). This can significantly reduce the time spent diagnosing and resolving network performance issues.
BQM is also able to provide detailed bandwidth and quality of service (QoS) policy provisioning recommendations, which the user can directly apply to achieve desired network performance.
BQM Measurements Illustrated.
To understand the difference between some of the more conventional measurement techniques and the visibility provided by BQM, we can look at some comparison graphs. In the first set of graphs (Figure 6 and Figure 7), we see the difference between the latency measured by BQM's Passive Network Quality Monitor (PNQM) and the latency measured by injecting ping packets every 1 second into the traffic stream.
In Figure 6, we see the latency reported by 1-second ICMP ping packets for real network traffic (it is divided by 2 to give an estimate for the one-way delay). It shows the delay comfortably below about 5ms for almost all of the time.
Figure 6 Latency Reported by 1-Second ICMP Ping Packets for Real Network Traffic.
In Figure 7, we see the latency reported by PNQM for the same traffic at the same time. Here we see that by measuring the one-way latency of the actual application packets, we get a radically different picture. Here the latency is seen to be hovering around 20 ms, with occasional bursts far higher. The explanation is that because ping is sending packets only every second, it is completely missing most of the application traffic latency. In fact, ping results typically only indicate round trip propagation delay rather than realistic application latency across the network.
Figure 7 Latency Reported by PNQM for Real Network Traffic.
In the second example (Figure 8), we see the difference in reported link load or saturation levels between a 5-minute average view and a 5 ms microburst view (BQM can report on microbursts down to about 10-100 nanosecond accuracy). The green line shows the average utilization at 5-minute averages to be low, maybe up to 5 Mbits/s. The dark blue plot shows the 5ms microburst activity reaching between 75 Mbits/s and 100 Mbits/s, the LAN speed effectively. BQM shows this level of granularity for all applications and it also gives clear provisioning rules to enable the user to control or neutralize these microbursts.
Figure 8 Difference in Reported Link Load Between a 5-Minute Average View and a 5 ms Microburst View.
BQM Deployment in the Trading Network.
Figure 9 shows a typical BQM deployment in a trading network.
Figure 9 Typical BQM Deployment in a Trading Network.
BQM can then be used to answer these types of questions:
• Are any of my Gigabit LAN core links saturated for more than X milliseconds? Is this causing loss? Which links would most benefit from an upgrade to Etherchannel or 10 Gigabit speeds?
• What application traffic is causing the saturation of my 1 Gigabit links?
• Is any of the market data experiencing end-to-end loss?
• How much additional latency does the failover data center experience? Is this link sized correctly to deal with microbursts?
• Are my traders getting low latency updates from the market data distribution layer? Are they seeing any delays greater than X milliseconds?
Being able to answer these questions simply and effectively saves time and money in running the trading network.
BQM is an essential tool for gaining visibility in market data and trading environments. It provides granular end-to-end latency measurements in complex infrastructures that experience high-volume data movement. Effectively detecting microbursts in sub-millisecond levels and receiving expert analysis on a particular event is invaluable to trading floor architects. Smart bandwidth provisioning recommendations, such as sizing and what-if analysis, provide greater agility to respond to volatile market conditions. As the explosion of algorithmic trading and increasing message rates continues, BQM, combined with its QoS tool, provides the capability of implementing QoS policies that can protect critical trading applications.
Cisco Financial Services Latency Monitoring Solution.
Cisco and Trading Metrics have collaborated on latency monitoring solutions for FIX order flow and market data monitoring. Cisco AON technology is the foundation for a new class of network-embedded products and solutions that help merge intelligent networks with application infrastructure, based on either service-oriented or traditional architectures. Trading Metrics is a leading provider of analytics software for network infrastructure and application latency monitoring purposes (tradingmetrics/).
The Cisco AON Financial Services Latency Monitoring Solution (FSMS) correlated two kinds of events at the point of observation:
• Network events correlated directly with coincident application message handling.
• Trade order flow and matching market update events.
Using time stamps asserted at the point of capture in the network, real-time analysis of these correlated data streams permits precise identification of bottlenecks across the infrastructure while a trade is being executed or market data is being distributed. By monitoring and measuring latency early in the cycle, financial companies can make better decisions about which network service—and which intermediary, market, or counterparty—to select for routing trade orders. Likewise, this knowledge allows more streamlined access to updated market data (stock quotes, economic news, etc.), which is an important basis for initiating, withdrawing from, or pursuing market opportunities.
The components of the solution are:
• AON hardware in three form factors:
– AON Network Module for Cisco 2600/2800/3700/3800 routers.
– AON Blade for the Cisco Catalyst 6500 series.
– AON 8340 Appliance.
• Trading Metrics M&A 2.0 software, which provides the monitoring and alerting application, displays latency graphs on a dashboard, and issues alerts when slowdowns occur (tradingmetrics/TM_brochure. pdf).
Figure 10 AON-Based FIX Latency Monitoring.
Cisco IP SLA.
Cisco IP SLA is an embedded network management tool in Cisco IOS which allows routers and switches to generate synthetic traffic streams which can be measured for latency, jitter, packet loss, and other criteria (cisco/go/ipsla).
Two key concepts are the source of the generated traffic and the target. Both of these run an IP SLA "responder," which has the responsibility to timestamp the control traffic before it is sourced and returned by the target (for a round trip measurement). Various traffic types can be sourced within IP SLA and they are aimed at different metrics and target different services and applications. The UDP jitter operation is used to measure one-way and round-trip delay and report variations. As the traffic is time stamped on both sending and target devices using the responder capability, the round trip delay is characterized as the delta between the two timestamps.
A new feature was introduced in IOS 12.3(14)T, IP SLA Sub Millisecond Reporting, which allows for timestamps to be displayed with a resolution in microseconds, thus providing a level of granularity not previously available. This new feature has now made IP SLA relevant to campus networks where network latency is typically in the range of 300-800 microseconds and the ability to detect trends and spikes (brief trends) based on microsecond granularity counters is a requirement for customers engaged in time-sensitive electronic trading environments.
As a result, IP SLA is now being considered by significant numbers of financial organizations as they are all faced with requirements to:
• Report baseline latency to their users.
• Trend baseline latency over time.
• Respond quickly to traffic bursts that cause changes in the reported latency.
Sub-millisecond reporting is necessary for these customers, since many campus and backbones are currently delivering under a second of latency across several switch hops. Electronic trading environments have generally worked to eliminate or minimize all areas of device and network latency to deliver rapid order fulfillment to the business. Reporting that network response times are "just under one millisecond" is no longer sufficient; the granularity of latency measurements reported across a network segment or backbone need to be closer to 300-800 micro-seconds with a degree of resolution of 100 ì segundos.
IP SLA recently added support for IP multicast test streams, which can measure market data latency.
A typical network topology is shown in Figure 11 with the IP SLA shadow routers, sources, and responders.
Figure 11 IP SLA Deployment.
Computing Services.
Computing services cover a wide range of technologies with the goal of eliminating memory and CPU bottlenecks created by the processing of network packets. Trading applications consume high volumes of market data and the servers have to dedicate resources to processing network traffic instead of application processing.
• Transport processing—At high speeds, network packet processing can consume a significant amount of server CPU cycles and memory. An established rule of thumb states that 1Gbps of network bandwidth requires 1 GHz of processor capacity (source Intel white paper on I/O acceleration intel/technology/ioacceleration/306517.pdf).
• Intermediate buffer copying—In a conventional network stack implementation, data needs to be copied by the CPU between network buffers and application buffers. This overhead is worsened by the fact that memory speeds have not kept up with increases in CPU speeds. For example, processors like the Intel Xeon are approaching 4 GHz, while RAM chips hover around 400MHz (for DDR 3200 memory) (source Intel intel/technology/ioacceleration/306517.pdf).
• Context switching—Every time an individual packet needs to be processed, the CPU performs a context switch from application context to network traffic context. This overhead could be reduced if the switch would occur only when the whole application buffer is complete.
Figure 12 Sources of Overhead in Data Center Servers.
• TCP Offload Engine (TOE)—Offloads transport processor cycles to the NIC. Moves TCP/IP protocol stack buffer copies from system memory to NIC memory.
• Remote Direct Memory Access (RDMA)—Enables a network adapter to transfer data directly from application to application without involving the operating system. Eliminates intermediate and application buffer copies (memory bandwidth consumption).
• Kernel bypass — Direct user-level access to hardware. Dramatically reduces application context switches.
Figure 13 RDMA and Kernel Bypass.
InfiniBand is a point-to-point (switched fabric) bidirectional serial communication link which implements RDMA, among other features. Cisco offers an InfiniBand switch, the Server Fabric Switch (SFS): cisco/application/pdf/en/us/guest/netsol/ns500/c643/cdccont_0900aecd804c35cb. pdf.
Figure 14 Typical SFS Deployment.
Trading applications benefit from the reduction in latency and latency variability, as proved by a test performed with the Cisco SFS and Wombat Feed Handlers by Stac Research:
Application Virtualization Service.
De-coupling the application from the underlying OS and server hardware enables them to run as network services. One application can be run in parallel on multiple servers, or multiple applications can be run on the same server, as the best resource allocation dictates. This decoupling enables better load balancing and disaster recovery for business continuance strategies. The process of re-allocating computing resources to an application is dynamic. Using an application virtualization system like Data Synapse's GridServer, applications can migrate, using pre-configured policies, to under-utilized servers in a supply-matches-demand process (networkworld/supp/2005/ndc1/022105virtual. html? page=2).
There are many business advantages for financial firms who adopt application virtualization:
• Faster time to market for new products and services.
• Faster integration of firms following merger and acquisition activity.
• Increased application availability.
• Better workload distribution, which creates more "head room" for processing spikes in trading volume.
• Operational efficiency and control.
• Reduction in IT complexity.
Currently, application virtualization is not used in the trading front-office. One use-case is risk modeling, like Monte Carlo simulations. As the technology evolves, it is conceivable that some the trading platforms will adopt it.
Data Virtualization Service.
To effectively share resources across distributed enterprise applications, firms must be able to leverage data across multiple sources in real-time while ensuring data integrity. With solutions from data virtualization software vendors such as Gemstone or Tangosol (now Oracle), financial firms can access heterogeneous sources of data as a single system image that enables connectivity between business processes and unrestrained application access to distributed caching. The net result is that all users have instant access to these data resources across a distributed network (gridtoday/03/0210/101061.html).
This is called a data grid and is the first step in the process of creating what Gartner calls Extreme Transaction Processing (XTP) (gartner/DisplayDocument? ref=g_search&id=500947). Technologies such as data and applications virtualization enable financial firms to perform real-time complex analytics, event-driven applications, and dynamic resource allocation.
One example of data virtualization in action is a global order book application. An order book is the repository of active orders that is published by the exchange or other market makers. A global order book aggregates orders from around the world from markets that operate independently. The biggest challenge for the application is scalability over WAN connectivity because it has to maintain state. Today's data grids are localized in data centers connected by Metro Area Networks (MAN). This is mainly because the applications themselves have limits—they have been developed without the WAN in mind.
Figure 15 GemStone GemFire Distributed Caching.
Before data virtualization, applications used database clustering for failover and scalability. This solution is limited by the performance of the underlying database. Failover is slower because the data is committed to disc. With data grids, the data which is part of the active state is cached in memory, which reduces drastically the failover time. Scaling the data grid means just adding more distributed resources, providing a more deterministic performance compared to a database cluster.
Multicast Service.
Market data delivery is a perfect example of an application that needs to deliver the same data stream to hundreds and potentially thousands of end users. Market data services have been implemented with TCP or UDP broadcast as the network layer, but those implementations have limited scalability. Using TCP requires a separate socket and sliding window on the server for each recipient. UDP broadcast requires a separate copy of the stream for each destination subnet. Both of these methods exhaust the resources of the servers and the network. The server side must transmit and service each of the streams individually, which requires larger and larger server farms. On the network side, the required bandwidth for the application increases in a linear fashion. For example, to send a 1 Mbps stream to 1000recipients using TCP requires 1 Gbps of bandwidth.
IP multicast is the only way to scale market data delivery. To deliver a 1 Mbps stream to 1000 recipients, IP multicast would require 1 Mbps. The stream can be delivered by as few as two servers—one primary and one backup for redundancy.
There are two main phases of market data delivery to the end user. In the first phase, the data stream must be brought from the exchange into the brokerage's network. Typically the feeds are terminated in a data center on the customer premise. The feeds are then processed by a feed handler, which may normalize the data stream into a common format and then republish into the application messaging servers in the data center.
The second phase involves injecting the data stream into the application messaging bus which feeds the core infrastructure of the trading applications. The large brokerage houses have thousands of applications that use the market data streams for various purposes, such as live trades, long term trending, arbitrage, etc. Many of these applications listen to the feeds and then republish their own analytical and derivative information. For example, a brokerage may compare the prices of CSCO to the option prices of CSCO on another exchange and then publish ratings which a different application may monitor to determine how much they are out of synchronization.
Figure 16 Market Data Distribution Players.
The delivery of these data streams is typically over a reliable multicast transport protocol, traditionally Tibco Rendezvous. Tibco RV operates in a publish and subscribe environment. Each financial instrument is given a subject name, such as CSCO. last. Each application server can request the individual instruments of interest by their subject name and receive just a that subset of the information. This is called subject-based forwarding or filtering. Subject-based filtering is patented by Tibco.
A distinction should be made between the first and second phases of market data delivery. The delivery of market data from the exchange to the brokerage is mostly a one-to-many application. The only exception to the unidirectional nature of market data may be retransmission requests, which are usually sent using unicast. The trading applications, however, are definitely many-to-many applications and may interact with the exchanges to place orders.
Figure 17 Market Data Architecture.
Design Issues.
Number of Groups/Channels to Use.
Many application developers consider using thousand of multicast groups to give them the ability to divide up products or instruments into small buckets. Normally these applications send many small messages as part of their information bus. Usually several messages are sent in each packet that are received by many users. Sending fewer messages in each packet increases the overhead necessary for each message.
In the extreme case, sending only one message in each packet quickly reaches the point of diminishing returns—there is more overhead sent than actual data. Application developers must find a reasonable compromise between the number of groups and breaking up their products into logical buckets.
Consider, for example, the Nasdaq Quotation Dissemination Service (NQDS). The instruments are broken up alphabetically:
Another example is the Nasdaq Totalview service, broken up this way:
This approach allows for straight forward network/application management, but does not necessarily allow for optimized bandwidth utilization for most users. A user of NQDS that is interested in technology stocks, and would like to subscribe to just CSCO and INTL, would have to pull down all the data for the first two groups of NQDS. Understanding the way users pull down the data and then organize it into appropriate logical groups optimizes the bandwidth for each user.
In many market data applications, optimizing the data organization would be of limited value. Typically customers bring in all data into a few machines and filter the instruments. Using more groups is just more overhead for the stack and does not help the customers conserve bandwidth. Another approach might be to keep the groups down to a minimum level and use UDP port numbers to further differentiate if necessary. The other extreme would be to use just one multicast group for the entire application and then have the end user filter the data. In some situations this may be sufficient.
Intermittent Sources.
A common issue with market data applications are servers that send data to a multicast group and then go silent for more than 3.5 minutes. These intermittent sources may cause trashing of state on the network and can introduce packet loss during the window of time when soft state and then hardware shorts are being created.
PIM-Bidir or PIM-SSM.
The first and best solution for intermittent sources is to use PIM-Bidir for many-to-many applications and PIM-SSM for one-to-many applications.
Both of these optimizations of the PIM protocol do not have any data-driven events in creating forwarding state. That means that as long as the receivers are subscribed to the streams, the network has the forwarding state created in the hardware switching path.
Intermittent sources are not an issue with PIM-Bidir and PIM-SSM.
Null Packets.
In PIM-SM environments a common method to make sure forwarding state is created is to send a burst of null packets to the multicast group before the actual data stream. The application must efficiently ignore these null data packets to ensure it does not affect performance. The sources must only send the burst of packets if they have been silent for more than 3 minutes. A good practice is to send the burst if the source is silent for more than a minute. Many financials send out an initial burst of traffic in the morning and then all well-behaved sources do not have problems.
Periodic Keepalives or Heartbeats.
An alternative approach for PIM-SM environments is for sources to send periodic heartbeat messages to the multicast groups. This is a similar approach to the null packets, but the packets can be sent on a regular timer so that the forwarding state never expires.
S, G Expiry Timer.
Finally, Cisco has made a modification to the operation of the S, G expiry timer in IOS. There is now a CLI knob to allow the state for a S, G to stay alive for hours without any traffic being sent. The (S, G) expiry timer is configurable. This approach should be considered a workaround until PIM-Bidir or PIM-SSM is deployed or the application is fixed.
RTCP Feedback.
A common issue with real time voice and video applications that use RTP is the use of RTCP feedback traffic. Unnecessary use of the feedback option can create excessive multicast state in the network. If the RTCP traffic is not required by the application it should be avoided.
Fast Producers and Slow Consumers.
Today many servers providing market data are attached at Gigabit speeds, while the receivers are attached at different speeds, usually 100Mbps. This creates the potential for receivers to drop packets and request re-transmissions, which creates more traffic that the slowest consumers cannot handle, continuing the vicious circle.
The solution needs to be some type of access control in the application that limits the amount of data that one host can request. QoS and other network functions can mitigate the problem, but ultimately the subscriptions need to be managed in the application.
Tibco Heartbeats.
TibcoRV has had the ability to use IP multicast for the heartbeat between the TICs for many years. However, there are some brokerage houses that are still using very old versions of TibcoRV that use UDP broadcast support for the resiliency. This limitation is often cited as a reason to maintain a Layer 2 infrastructure between TICs located in different data centers. These older versions of TibcoRV should be phased out in favor of the IP multicast supported versions.
Multicast Forwarding Options.
PIM Sparse Mode.
The standard IP multicast forwarding protocol used today for market data delivery is PIM Sparse Mode. It is supported on all Cisco routers and switches and is well understood. PIM-SM can be used in all the network components from the exchange, FSP, and brokerage.
There are, however, some long-standing issues and unnecessary complexity associated with a PIM-SM deployment that could be avoided by using PIM-Bidir and PIM-SSM. These are covered in the next sections.
The main components of the PIM-SM implementation are:
• PIM Sparse Mode v2.
• Shared Tree (spt-threshold infinity)
A design option in the brokerage or in the exchange.
Details of Anycast RP can be found in:
The classic high availability design for Tibco in the brokerage network is documented in:
Bidirectional PIM.
PIM-Bidir is an optimization of PIM Sparse Mode for many-to-many applications. It has several key advantages over a PIM-SM deployment:
• Better support for intermittent sources.
• No data-triggered events.
One of the weaknesses of PIM-SM is that the network continually needs to react to active data flows. This can cause non-deterministic behavior that may be hard to troubleshoot. PIM-Bidir has the following major protocol differences over PIM-SM:
– No source registration.
Source traffic is automatically sent to the RP and then down to the interested receivers. There is no unicast encapsulation, PIM joins from the RP to the first hop router and then registration stop messages.
All PIM-Bidir traffic is forwarded on a *,G forwarding entry. The router does not have to monitor the traffic flow on a *,G and then send joins when the traffic passes a threshold.
– No need for an actual RP.
The RP does not have an actual protocol function in PIM-Bidir. The RP acts as a routing vector in which all the traffic converges. The RP can be configured as an address that is not assigned to any particular device. This is called a Phantom RP.
– No need for MSDP.
MSDP provides source information between RPs in a PIM-SM network. PIM-Bidir does not use the active source information for any forwarding decisions and therefore MSDP is not required.
Bidirectional PIM is ideally suited for the brokerage network in the data center of the exchange. In this environment there are many sources sending to a relatively few set of groups in a many-to-many traffic pattern.
The key components of the PIM-Bidir implementation are:
Further details about Phantom RP and basic PIM-Bidir design are documented in:
Source Specific Multicast.
PIM-SSM is an optimization of PIM Sparse Mode for one-to-many applications. In certain environments it can offer several distinct advantages over PIM-SM. Like PIM-Bidir, PIM-SSM does not rely on any data-triggered events. Furthermore, PIM-SSM does not require an RP at all—there is no such concept in PIM-SSM. The forwarding information in the network is completely controlled by the interest of the receivers.
Source Specific Multicast is ideally suited for market data delivery in the financial service provider. The FSP can receive the feeds from the exchanges and then route them to the end of their network.
Many FSPs are also implementing MPLS and Multicast VPNs in their core. PIM-SSM is the preferred method for transporting traffic in VRFs.
When PIM-SSM is deployed all the way to the end user, the receiver indicates his interest in a particular S, G with IGMPv3. Even though IGMPv3 was defined by RFC 2236 back in October, 2002, it still has not been implemented by all edge devices. This creates a challenge for deploying an end-to-end PIM-SSM service. A transitional solution has been developed by Cisco to enable an edge device that supports IGMPv2 to participate in an PIM-SSM service. This feature is called SSM Mapping and is documented in:
Storage Services.
The service provides storage capabilities into the market data and trading environments. Trading applications access backend storage to connect to different databases and other repositories consisting of portfolios, trade settlements, compliance data, management applications, Enterprise Service Bus (ESB), and other critical applications where reliability and security is critical to the success of the business. The main requirements for the service are:
Storage virtualization is an enabling technology that simplifies management of complex infrastructures, enables non-disruptive operations, and facilitates critical elements of a proactive information lifecycle management (ILM) strategy. EMC Invista running on the Cisco MDS 9000 enables heterogeneous storage pooling and dynamic storage provisioning, allowing allocation of any storage to any application. High availability is increased with seamless data migration. Appropriate class of storage is allocated to point-in-time copies (clones). Storage virtualization is also leveraged through the use of Virtual Storage Area Networks (VSANs), which enable the consolidation of multiple isolated SANs onto a single physical SAN infrastructure, while still partitioning them as completely separate logical entities. VSANs provide all the security and fabric services of traditional SANs, yet give organizations the flexibility to easily move resources from one VSAN to another. This results in increased disk and network utilization while driving down the cost of management. Integrated Inter VSAN Routing (IVR) enables sharing of common resources across VSANs.
Figure 18 High Performance Computing Storage.
Replication of data to a secondary and tertiary data center is crucial for business continuance. Replication offsite over Fiber Channel over IP (FCIP) coupled with write acceleration and tape acceleration provides improved performance over long distance. Continuous Data Replication (CDP) is another mechanism which is gaining popularity in the industry. It refers to backup of computer data by automatically saving a copy of every change made to that data, essentially capturing every version of the data that the user saves. It allows the user or administrator to restore data to any point in time. Solutions from EMC and Incipient utilize the SANTap protocol on the Storage Services Module (SSM) in the MDS platform to provide CDP functionality. The SSM uses the SANTap service to intercept and redirect a copy of a write between a given initiator and target. The appliance does not reside in the data path—it is completely passive. The CDP solutions typically leverage a history journal that tracks all changes and bookmarks that identify application-specific events. This ensures that data at any point in time is fully self-consistent and is recoverable instantly in the event of a site failure.
Backup procedure reliability and performance are extremely important when storing critical financial data to a SAN. The use of expensive media servers to move data from disk to tape devices can be cumbersome. Network-accelerated serverless backup (NASB) helps you back up increased amounts of data in shorter backup time frames by shifting the data movement from multiple backup servers to Cisco MDS 9000 Series multilayer switches. This technology decreases impact on application servers because the MDS offloads the application and backup servers. It also reduces the number of backup and media servers required, thus reducing CAPEX and OPEX. The flexibility of the backup environment increases because storage and tape drives can reside anywhere on the SAN.
Trading Resilience and Mobility.
The main requirements for this service are to provide the virtual trader:
• Fully scalable and redundant campus trading environment.
• Resilient server load balancing and high availability in analytic server farms.
• Global site load balancing that provide the capability to continue participating in the market venues of closest proximity.
A highly-available campus environment is capable of sustaining multiple failures (i. e., links, switches, modules, etc.), which provides non-disruptive access to trading systems for traders and market data feeds. Fine-tuned routing protocol timers, in conjunction with mechanisms such as NSF/SSO, provide subsecond recovery from any failure.
The high-speed interconnect between data centers can be DWDM/dark fiber, which provides business continuance in case of a site failure. Each site is 100km-200km apart, allowing synchronous data replication. Usually the distance for synchronous data replication is 100km, but with Read/Write Acceleration it can stretch to 200km. A tertiary data center can be greater than 200km away, which would replicate data in an asynchronous fashion.
Figure 19 Trading Resilience.
A robust server load balancing solution is required for order routing, algorithmic trading, risk analysis, and other services to offer continuous access to clients regardless of a server failure. Multiple servers encompass a "farm" and these hosts can added/removed without disruption since they reside behind a virtual IP (VIP) address which is announced in the network.
A global site load balancing solution provides remote traders the resiliency to access trading environments which are closer to their location. This minimizes latency for execution times since requests are always routed to the nearest venue.
Figure 20 Virtualization of Trading Environment.
A trading environment can be virtualized to provide segmentation and resiliency in complex architectures. Figure 20 illustrates a high-level topology depicting multiple market data feeds entering the environment, whereby each vendor is assigned its own Virtual Routing and Forwarding (VRF) instance. The market data is transferred to a high-speed InfiniBand low-latency compute fabric where feed handlers, order routing systems, and algorithmic trading systems reside. All storage is accessed via a SAN and is also virtualized with VSANs, allowing further security and segmentation. The normalized data from the compute fabric is transferred to the campus trading environment where the trading desks reside.
Wide Area Application Services.
This service provides application acceleration and optimization capabilities for traders who are located outside of the core trading floor facility/data center and working from a remote office. To consolidate servers and increase security in remote offices, file servers, NAS filers, storage arrays, and tape drives are moved to a corporate data center to increase security and regulatory compliance and facilitate centralized storage and archival management. As the traditional trading floor is becoming more virtual, wide area application services technology is being utilized to provide a "LAN-like" experience to remote traders when they access resources at the corporate site. Traders often utilize Microsoft Office applications, especially Excel in addition to Sharepoint and Exchange. Excel is used heavily for modeling and permutations where sometime only small portions of the file are changed. CIFS protocol is notoriously known to be "chatty," where several message normally traverse the WAN for a simple file operation and it is addressed by Wide Area Application Service (WAAS) technology. Bloomberg and Reuters applications are also very popular financial tools which access a centralized SAN or NAS filer to retrieve critical data which is fused together before represented to a trader's screen.
Figure 21 Wide Area Optimization.
A pair of Wide Area Application Engines (WAEs) that reside in the remote office and the data center provide local object caching to increase application performance. The remote office WAEs can be a module in the ISR router or a stand-alone appliance. The data center WAE devices are load balanced behind an Application Control Engine module installed in a pair of Catalyst 6500 series switches at the aggregation layer. The WAE appliance farm is represented by a virtual IP address. The local router in each site utilizes Web Cache Communication Protocol version 2 (WCCP v2) to redirect traffic to the WAE that intercepts the traffic and determines if there is a cache hit or miss. The content is served locally from the engine if it resides in cache; otherwise the request is sent across the WAN the initial time to retrieve the object. This methodology optimizes the trader experience by removing application latency and shielding the individual from any congestion in the WAN.
WAAS uses the following technologies to provide application acceleration:
• Data Redundancy Elimination (DRE) is an advanced form of network compression which allows the WAE to maintain a history of previously-seen TCP message traffic for the purposes of reducing redundancy found in network traffic. This combined with the Lempel-Ziv (LZ) compression algorithm reduces the number of redundant packets that traverse the WAN, which improves application transaction performance and conserves bandwidth.
• Transport Flow Optimization (TFO) employs a robust TCP proxy to safely optimize TCP at the WAE device by applying TCP-compliant optimizations to shield the clients and servers from poor TCP behavior because of WAN conditions. By running a TCP proxy between the devices and leveraging an optimized TCP stack between the devices, many of the problems that occur in the WAN are completely blocked from propagating back to trader desktops. The traders experience LAN-like TCP response times and behavior because the WAE is terminating TCP locally. TFO improves reliability and throughput through increases in TCP window scaling and sizing enhancements in addition to superior congestion management.
Thin Client Service.
This service provides a "thin" advanced trading desktop which delivers significant advantages to demanding trading floor environments requiring continuous growth in compute power. As financial institutions race to provide the best trade executions for their clients, traders are utilizing several simultaneous critical applications that facilitate complex transactions. It is not uncommon to find three or more workstations and monitors at a trader's desk which provide visibility into market liquidity, trading venues, news, analysis of complex portfolio simulations, and other financial tools. In addition, market dynamics continue to evolve with Direct Market Access (DMA), ECNs, alternative trading volumes, and upcoming regulation changes with Regulation National Market System (RegNMS) in the US and Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) in Europe. At the same time, business seeks greater control, improved ROI, and additional flexibility, which creates greater demands on trading floor infrastructures.
Traders no longer require multiple workstations at their desk. Thin clients consist of keyboard, mouse, and multi-displays which provide a total trader desktop solution without compromising security. Hewlett Packard, Citrix, Desktone, Wyse, and other vendors provide thin client solutions to capitalize on the virtual desktop paradigm. Thin clients de-couple the user-facing hardware from the processing hardware, thus enabling IT to grow the processing power without changing anything on the end user side. The workstation computing power is stored in the data center on blade workstations, which provide greater scalability, increased data security, improved business continuance across multiple sites, and reduction in OPEX by removing the need to manage individual workstations on the trading floor. One blade workstation can be dedicated to a trader or shared among multiple traders depending on the requirements for computer power.
The "thin client" solution is optimized to work in a campus LAN environment, but can also extend the benefits to traders in remote locations. Latency is always a concern when there is a WAN interconnecting the blade workstation and thin client devices. The network connection needs to be sized accordingly so traffic is not dropped if saturation points exist in the WAN topology. WAN Quality of Service (QoS) should prioritize sensitive traffic. There are some guidelines which should be followed to allow for an optimized user experience. A typical highly-interactive desktop experience requires a client-to-blade round trip latency of <20ms for a 2Kb packet size. There may be a slight lag in display if network latency is between 20ms to 40ms. A typical trader desk with a four multi-display terminal requires 2-3Mbps bandwidth consumption with seamless communication with blade workstation(s) in the data center. Streaming video (800x600 at 24fps/full color) requires 9 Mbps bandwidth usage.
Figure 22 Thin Client Architecture.
Management of a large thin client environment is simplified since a centralized IT staff manages all of the blade workstations dispersed across multiple data centers. A trader is redirected to the most available environment in the enterprise in the event of a particular site failure. High availability is a key concern in critical financial environments and the Blade Workstation design provides rapid provisioning of another blade workstation in the data center. This resiliency provides greater uptime, increases in productivity, and OpEx reduction.
Advanced Encryption Standard.
Advanced Message Queueing Protocol.
Application Oriented Networking.
The Archipelago® Integrated Web book gives investors the unique opportunity to view the entire ArcaEx and ArcaEdge books in addition to books made available by other market participants.
ECN Order Book feed available via NASDAQ.
Chicago Board of Trade.
Class-Based Weighted Fair Queueing.
Continuous Data Replication.
Chicago Mercantile Exchange is engaged in trading of futures contracts and derivatives.
Central Processing Unit.
Distributed Defect Tracking System.
Acesso direto ao mercado.
Data Redundancy Elimination.
Dense Wavelength Division Multiplexing.
Electronic Communication Network.
Enterprise Service Bus.
Enterprise Solutions Engineering.
FIX Adapted for Streaming.
Fibre Channel over IP.
Financial Information Exchange.
Financial Services Latency Monitoring Solution.
Financial Service Provider.
Information Lifecycle Management.
Instinet Island Book.
Internetworking Operating System.
Keyboard Video Mouse.
Low Latency Queueing.
Metro Area Network.
Multilayer Director Switch.
Diretoria de Mercados em Instrumentos Financeiros.
Message Passing Interface is an industry standard specifying a library of functions to enable the passing of messages between nodes within a parallel computing environment.
Network Attached Storage.
Network Accelerated Serverless Backup.
Network Interface Card.
Nasdaq Quotation Dissemination Service.
Sistema de gerenciamento de pedidos.
Open Systems Interconnection.
Protocol Independent Multicast.
PIM-Source Specific Multicast.
Qualidade de serviço.
Random Access Memory.
Reuters Data Feed.
Reuters Data Feed Direct.
Remote Direct Memory Access.
Regulation National Market System.
Remote Graphics Software.
Reuters Market Data System.
RTP Control Protocol.
Real Time Protocol.
Reuters Wire Format.
Storage Area Network.
Small Computer System Interface.
Sockets Direct Protocol—Given that many modern applications are written using the sockets API, SDP can intercept the sockets at the kernel level and map these socket calls to an InfiniBand transport service that uses RDMA operations to offload data movement from the CPU to the HCA hardware.
Server Fabric Switch.
Secure Financial Transaction Infrastructure network developed to provide firms with excellent communication paths to NYSE Group, AMEX, Chicago Stock Exchange, NASDAQ, and other exchanges. It is often used for order routing.